Introdução aos gráficos de ações: troque o que você vê, não o que você acha que vai ver. As bases dos gráficos de estoque xxa0 serão cobertas neste módulo. Youll não só aprender a lê-los, mas também tornar-se profundamente consciente do que procurar. Análise técnica é o nome formal para analisar gráficos de ações. Existem alguns comerciantes que são pura análise técnica comerciantes. Eles usam o gráfico e nada mais. Talvez você encontrará esse é o estilo de negociação que funciona para você, talvez não. Você tem que encontrar o que funciona melhor para você. Não importa o que alguém diz, encontrar o que funciona melhor para a sua personalidade e estilo de negociação. Se você é como minha esposa que acha que um gráfico de ações se parece com um monitor de freqüência cardíaca do hospital, então você será aliviado por ter este módulo na linha. Eu também me perguntei o que todas aquelas linhas onduladas significavam quando eu olhei pela primeira vez para um gráfico. O engraçado é que fora de todos os cursos que eu paguei, não um deles me mostrou como ler um gráfico de ações. Eu meio que só percebi isso por minha conta. Agora que eu aprendi o seu tempo para dar para trás e compartilhar o que eu sei. Um gráfico de ações pode fornecer uma riqueza de conhecimentos, desde que você saiba e entenda o que você está olhando. Conhecimento básico de gráficos combinado com outros indicadores de ações pode imensamente melhorar suas habilidades de negociação. Como ler um gráfico de ações. Um gráfico de ações é simplesmente uma representação gráfica do preço das ações ao longo de um período de tempo definido. Vamos pegar um gráfico e passar por cima das áreas-chave. Para nosso exemplo, usaremos o gráfico da Potash Corporation. Quando você primeiro olhar para um gráfico há 4 áreas-chave que você quer se familiarizar com: Seção de Identificação Time Frame Volume X e Y yixo Nome da Empresa: Potash Corporation Símbolo de Negociação: POT Bolsa de Valores Onde Negociado: New York Stock Exchange NYSE Data Actual: 22309 Dias mudança de preço: preço de abertura: 85.91, dias preço alto: 86.65, dias preço baixo: 76.19, preço de fechamento: 76,24 Volume: 15,4 milhões partes das ações foram negociadas neste dia Mudança: Preço de fechamento. Assim, este estoque teve um declínio de -7,72 (-9,19) no preço de ontem preço de fechamento. Prazo: (3 meses) de acordo com a forma como o gráfico é configurado estamos olhando para três meses de movimento de preços. Isso pode ser alterado e é altamente recomendado. Olhando para um gráfico de 3-6 meses é necessário se você só planeja ficar em um comércio por um período relativamente curto de tempo. No entanto, a ampliação do prazo para 1-5 anos lhe dará uma perspectiva diferente sobre o estoque. Isso será explicado mais tarde no módulo Opções de Negociação. Volume: O volume de ações é uma medida do número de ações que foram trocadas ou negociadas dentro de um período de tempo específico. É essencialmente quanto a compra e quanto vender estava acontecendo dentro desse período de tempo. Volume é muitas vezes chamado de coração do mercado de ações. Ele permite que você saiba o quanto a força está por trás do movimento de preços do dia. Quando você vê grandes picos em volume significa que muitos comerciantes estavam envolvidos nesse movimento. Assim, solidifica ou confirma que o movimento deve ser levado a sério. Eixo X e Y: o eixo X é a parte inferior do gráfico, correndo horizontalmente, e flui da esquerda para a direita. É a parte do gráfico que tem o período de tempo que você está olhando. O lado esquerdo é o passado eo direito é o presente. Usamos o passado como referência, mas trocamos do lado direito do gráfico. Trocamos o que vemos agora. O eixo Y é o lado direito do gráfico, correndo na vertical e flui de cima para baixo. Esta parte do gráfico tem a ação de preço. Assim, para o nosso período de tempo, podemos ver que este estoque tem sido em uma faixa de preço de 50-95 nos últimos 3 meses. Esta é uma faixa de preço bastante grande e um estoque altamente volátil. Agora que você aprendeu as áreas-chave básicas de cada gráfico de ações permite ir sobre os 3 tipos básicos. 3 Tipos Básicos de Gráficos. Análise técnica (gráficos de ações) é usado para olhar o comportamento do preço passado, numa tentativa de determinar onde os preços estão indo no futuro. Existem três tipos básicos de gráficos utilizados pelos comerciantes: Gráficos de barras Gráficos de linhas Gráficos de castiçais Dependendo do seu estilo de negociação, cada gráfico serve a sua própria finalidade única. Gráficos de barras são mais comumente utilizados e gráficos de linha menos. Gráficos de castiçais são, de certa forma, o novo garoto no bloco, mesmo que eles tenham sido em torno de algum tempo. Eles estão rapidamente ganhando popularidade entre os comerciantes e tornaram-se um favorito de muitos. Im um pouco à moda antiga, eu uso gráficos de barras. Produtos criados por Trader Opções de Travis Trading Made Simple Course Opções gratuitas Módulos de Aprendizagem de Curso Todas as opções de negociação de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. Copyright 2009 - Presente. O Grupo de Negociação de Opções, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Como ler uma tabela de opções Como mais e mais comerciantes têm aprendido da multiplicidade de benefícios potenciais disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções tem proliferado ao longo dos anos. Essa tendência também tem sido impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados. Alguns comerciantes usam opções para especular sobre a direção de preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios não rotineiramente disponíveis para o comerciante apenas do estoque subjacente, índice ou contrato de futuros (por exemplo, a capacidade de Ganhar dinheiro se o título subjacente permanecer relativamente inalterado). Independentemente do seu objetivo, uma das chaves para o sucesso é escolher a opção certa, ou combinação de opções, necessárias para criar uma posição com o risco desejado-recompensa (s). Como tal, o comerciante da opção savvy de hoje está olhando tipicamente um jogo mais sofisticado dos dados quando vem às opções do que os comerciantes das décadas passadas. Nos dias antigos, alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preço de opção quase indecifráveis dentro de sua seção financeira, como a exibida na Figura 1. 13 13 Figura 1: Dados de opções de 13 a Jornal 13 Investors Business Daily eo Wall Street Journal ainda incluem uma lista parcial de dados de opção para muitos dos ativos acionáveis mais ativa. Os antigos anúncios de jornais incluíam basicamente apenas os conceitos básicos de um P ou um C para indicar se a opção uma chamada ou um put, o preço de exercício, o último preço de negociação para a opção e, em alguns casos, volume e números de interesse aberto. E enquanto isso foi tudo bem e bom, muitos dos comerciantes de opção de hoje têm uma maior compreensão das variáveis que impulsionam negócios opção. Entre essas variáveis estão um número de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade de opção implícita eo spread de bidask, que é importante. (Saiba mais em Usando os gregos para entender as opções.) 13 Como resultado, cada vez mais comerciantes estão encontrando dados de opção por meio de fontes on-line. Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem aquelas listadas na Figura 2. A lista de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum. As variáveis listadas são as mais olhadas pelo comerciante de opção melhor educado de hoje. Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem as seguintes informações: Coluna 1 OpSym: este campo designa o símbolo de estoque subjacente (IBM), o mês e o ano do contrato (MAR10 significa março de 2010), O preço de exercício (110, 115, 120, etc.) e se é uma opção de compra ou de venda (a C ou a P). Coluna 2 Oferta (pts): O preço da oferta é o preço mais recente oferecido por um fabricante de mercado para comprar uma opção específica. O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para vender a março de 2010, 125 chamada, você iria vendê-lo pelo preço de 3.40. Coluna 3 Pergunte (pts): O preço de venda é o preço mais recente oferecido por um criador de mercado para vender uma opção específica. O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para comprar a março de 2010, 125 chamada, você comprá-lo ao preço de pedir de 3,50. NOTA: Comprar no lance e vender no ask é como os criadores de mercado ganham a vida. É imperativo para um comerciante opção para considerar a diferença entre o lance e pedir preço quando se considera qualquer comércio opção. Quanto mais ativa a opção, normalmente o mais apertado o spread bidask. Uma ampla gama pode ser problemática para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo. Se o lance for 3,40 eo pedido é 3,50, a implicação é que se você comprou a opção um momento (a 3,50 perguntar) e virou-se e vendeu um instante depois (em 3,40 lance), embora o preço da opção não Não mudar, você perderia -2,85 no comércio ((3,40-3,50) 3,50). Coluna 4 Extrinsic BidAsk (pts): Esta coluna exibe a quantidade de tempo premium incorporada ao preço de cada opção (neste exemplo existem dois preços, um baseado no preço da oferta e outro no preço de venda). Isso é importante notar porque todas as opções perdem todo o seu prêmio de tempo no momento da expiração da opção. Assim, este valor reflete a quantidade total de prêmio de tempo atualmente incorporado no preço da opção. Coluna 5 Volatilidade implícita (IV) BidAsk (): Este valor é calculado por um modelo de precificação de opções, como o modelo Black-Scholes. E representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis de preço de opções conhecidas (incluindo o período de tempo até a expiração, a diferença entre o preço de exercício eo preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco) . Quanto maior o IV BidAsk (), mais prémio de tempo é construído no preço da opção e vice-versa. Se você tiver acesso ao intervalo histórico de valores IV para a segurança em questão, poderá determinar se o nível atual de valor extrínseco está atualmente no alto (bom para opções de gravação) ou baixo (bom para comprar opções). Coluna 6 Delta BidAsk (): Delta é um valor grego derivado de um modelo de precificação de opções e que representa a posição equivalente de ações para uma opção. O delta para uma opção de chamada pode variar de 0 a 100 (e para uma opção de colocação de 0 a -100). As características atuais de risco de recompra associadas à manutenção de uma opção de compra com um delta de 50 é essencialmente a mesma que a realização de 50 ações. Se o estoque sobe um ponto inteiro, a opção ganhará aproximadamente um meio ponto. Quanto mais uma opção é in-the-money, mais a posição atua como uma posição de estoque. Em outras palavras, à medida que o delta se aproxima de 100, a opção negocia mais e mais como o estoque subjacente, isto é, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo para cada ganho ou perda de dólar no preço de ação subjacente. Coluna 7 Gamma BidAsk (): Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de precificação de opções. Gamma diz-lhe quantos deltas a opção ganhará ou perderá se o estoque subjacente sobe por um ponto completo. Assim, por exemplo, se comprássemos a chamada de março de 2010 a 3,50, teríamos um delta de 58,20. Em outras palavras, se as ações da IBM subirem por um dólar esta opção deve ganhar aproximadamente 0,5820 em valor. Além disso, se o estoque sobe no preço hoje por um ponto cheio esta opção ganhará 5.65 deltas (o valor gamma atual) e então teria um delta de 63.85. De lá outro ganho de um ponto no preço do estoque resultaria em um ganho de preço para a opção de aproximadamente 0.6385. Coluna 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega é um valor grego que indica o montante pelo qual o preço da opção seria esperado aumento ou queda com base unicamente em um aumento de um ponto na volatilidade implícita. Assim, olhando novamente para a chamada de março de 2010 125, se volatilidade implícita subiu um ponto de 19,04 para 20,04, o preço desta opção ganharia 0,141. Isso indica porque é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa (você paga um prêmio de tempo relativamente menor e um aumento subseqüente no IV vai inflar o preço da opção) e escrever opções quando a volatilidade implícita é alta (como mais premium está disponível E um declínio subseqüente em IV deflate o preço da opção). Coluna 9 Theta BidAsk (ptsday): Como foi observado na coluna de valor extrínseco, todas as opções perdem todos os prêmios de tempo por vencimento. Além disso, o tempo decay como é conhecido, acelera como expiração se aproxima. Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção irá perder com a passagem de um dia. Actualmente, o Call 125 de Março de 2010 perderá 0,0431 de valor devido apenas à passagem de um dia, mesmo que a opção e todos os outros valores gregos sejam de outro modo inalterados. Coluna 10 Volume: Isso simplesmente informa quantos contratos de uma opção específica foram negociados durante a última sessão. Normalmente, embora nem sempre - opções com grande volume terá relativamente mais apertado bidask se espalha como a concorrência para comprar e vender essas opções é grande. Coluna 11 Juros Abertos: Este valor indica o número total de contratos de uma opção particular que foram abertos, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Strike: O preço de exercício da opção em questão. Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente em se ele optar por exercer a sua opção. É também o preço pelo qual o autor da opção deve vender o título subjacente se a opção for exercida contra ele. 13 Uma tabela para as respectivas opções de venda seria similar, com duas diferenças principais: 13 13 As opções de compra são mais caras quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras quanto maior o preço de exercício. Com as chamadas, os preços de exercício mais baixos têm os preços de opção mais altos, com os preços das opções a diminuir a cada nível de greve mais elevado. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é menos no dinheiro ou mais fora do dinheiro. Assim, cada um deles contém menos valor intrínseco do que a opção no próximo preço de exercício mais baixo. 13 Com puts, é exatamente o oposto. À medida que os preços de exercício vão mais alto, as opções de venda tornam-se menos-fora-de-o-dinheiro ou mais in-the-money e assim acrete mais valor intrínseco. Assim com coloca os preços de opção são maiores à medida que os preços de exercício aumentam. 13 13 Para opções de compra, os valores delta são positivos e são mais elevados a um preço de exercício mais baixo. Para opções de venda, os valores de delta são negativos e são mais altos a um preço de exercício mais alto. Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição de estoque equivalente. Comprar uma opção de venda é semelhante a entrar em uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. A negociação de opções e o nível de sofisticação do trader de opções médias têm percorrido um longo caminho desde a negociação de opções começou há décadas. A tela de cotação da opção de hoje reflete esses avanços. 13A Newbie039s Guia para a leitura de uma cadeia de opções Em 21 de abril, o Conselho Indústria de Opções (OIC) vai ser anfitrião de um Investor Education Day, em Nova York. A organização, formada em 1992, tem como objetivo ensinar aos investidores os benefícios e riscos envolvidos com o comércio de opções através de aulas on-line, folhetos e seminários. As opções têm uma linguagem própria e quando você começa a negociar opções, a informação pode parecer esmagadora. Quando você olha para um gráfico de opções. Ele parece primeiro linhas de números aleatórios, mas as cartas de cadeia de opções fornecem informações valiosas sobre a segurança hoje e onde ela pode estar indo no futuro. Nem todos os estoques públicos têm opções, mas, para aqueles que fazem, a informação é apresentada em tempo real e em uma ordem consistente. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Pode fazer toda a diferença entre fazer ou perder dinheiro nos mercados de opções. Encontrar informações sobre opções Em tempo real, as cadeias de opções podem ser encontradas na maioria dos sites financeiros on-line que também carregam os preços das ações. Estes incluem Yahoo Finance. O Wall Street Journal Online. E sites de negociação on-line, como OptionsXpress e TD Ameritrade. Na maioria dos sites, encontre o gráfico do estoque subjacente primeiro e há um botão para clicar para encontrar as cadeias de opções relacionadas. O que as cadeias de opções lhe dizem As cadeias de opções são listadas em duas seções: chamadas e puts. Uma opção de compra lhe dá o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações do estoque a um determinado preço até uma determinada data. Uma opção de venda também lhe dá o direito (e novamente, não a obrigação) de vender 100 ações a um determinado preço até uma determinada data. As opções de chamada são sempre listadas primeiro. As opções têm várias datas de expiração. Por exemplo, você pode comprar uma opção de compra em um estoque que expira em abril, ou outro que expira em julho. As opções com menos de 30 dias até sua data de expiração começarão a perder valor rapidamente, pois haverá menos tempo para executá-las. A ordem das colunas em uma cadeia de opções é: Strike, Symbol, Last, Change, Bid. Pergunte, Volume e interesse aberto. O preço de exercício é o preço ao qual você pode comprar (com uma chamada) ou vender (com um put). As opções de compra com preços de exercício mais altos são quase sempre menos dispendiosas do que as baixas. O inverso é verdadeiro para opções de venda - baixos preços de exercício significam preços de opção mais elevados. Com opções, o preço de mercado deve atravessar o preço de exercício para ser executável. Por exemplo, se uma ação está negociando atualmente em 30,00 por ação e você compra uma opção de compra para 45, a opção não vale nada até que o preço de mercado passe acima de 45. Cada contrato de opção tem seu próprio símbolo, assim como o estoque subjacente não . Contratos de opções sobre o mesmo estoque com datas de vencimento diferentes têm símbolos de opções diferentes. O último preço é o comércio mais recente e a coluna "Mudança" mostra o quanto o último negócio variou em relação ao preço de fechamento dos dias anteriores. Bid and Ask mostram os preços que os compradores e vendedores, respectivamente, estão dispostos a negociar, no momento. Pense em opções (como ações) como grandes leilões online. Os compradores só estão dispostos a pagar tanto, eo vendedor só está disposto a aceitar tanto. A negociação acontece em ambas as extremidades até que os preços de oferta e oferta começam a aproximar-se. Finalmente, ou o comprador tomará o preço oferecido ou o vendedor aceitará a oferta dos compradores e uma transação ocorrerá. Com algumas opções que não são negociadas com muita freqüência, você pode encontrar o lance e pedir preços muito distantes. Comprar uma opção como esta pode ser um grande risco, especialmente se você é um novo operador de opções. A coluna Volume mostra quantas opções foram negociadas hoje, enquanto a coluna Interesse aberto mostra quantas opções estão pendentes no total. InOut das opções de dinheiro Tanto call e put opções podem ser dentro ou fora do dinheiro. E esta informação pode ser fundamental para ajudá-lo a tomar a sua decisão sobre qual a opção de investir polegadas Nas opções de dinheiro já atravessaram o preço de mercado atual e têm valor subjacente instantânea. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra com um preço de exercício atual de 35 e o preço de mercado for de 37,50, a opção já tem um valor intrínseco de 2,50. Você poderia comprá-lo e imediatamente vendê-lo para um lucro. Esse lucro garantido já está incorporado no preço da opção e nas opções de dinheiro são sempre muito mais caros do que os do dinheiro. Se uma opção está fora do dinheiro, isso significa que o preço de exercício ainda não cruzou o preço de mercado. Você está apostando que o estoque vai subir no preço (para uma chamada) ou para baixo no preço (para um put) antes da opção expira. Se o preço de mercado não se move na direção que você queria, a opção expira sem valor. O Bottom Line Saber como ler cadeias de opções é uma habilidade integral para dominar antes de saltar com os dois pés, e conhecer os gregos. Ele pode ajudá-lo a tomar melhores decisões de investimento e sair do lado vencedor com mais freqüência. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou uma taxa de endividamento utilizada para medir um indivíduo. Como ler gráficos de opções de ações Muitos cursos de ações não explicam completamente como efetivamente ler gráficos de ações para negociação de opções. Sem a educação adequada sobre como ler gráficos de opções de ações você está mantendo seus investimentos de alcançar seu potencial máximo de lucro. As opções de ações vêm de ou são derivadas do valor das ações e é essencial perceber como o custo de uma segurança afeta o valor de sua opção. Quando você está planejando ações, você está coletando dados sobre o custo da segurança e a plotagem desses dados de uma forma que você pode permitir que você veja o quadro geral dessa equidade. Você precisará conceber um plano de negociação que se baseia em como o estoque olha e comércio na direção da tendência. Estes gráficos conservados em estoque protegê-lo-ão de perdas e de mais seus ganhos na troca de opções. Você tem que primeiro compreender os conceitos básicos de gráficos de ações de leitura, a fim de lucrar plenamente com o que o gráfico está dizendo. O que é um gráfico de ações Um gráfico de ações é projetado para ser uma representação gráfica do preço do título em uma quantidade específica de tempo. Você será capaz de ver de relance como uma segurança se moveu ao longo do tempo. Dependendo do seu estilo de negociação, cada tipo de carta candlestick, linha e barra servirá a sua própria função única. Todos os três tipos de gráficos de ações não fazem nada mais do que mostrar os padrões de compra e venda dos comerciantes. Estes padrões são difíceis de escolher, lendo cotações de ações on-line, ou em um jornal. Esta é a razão que as ações de gráficos tornou-se inestimável. As quatro áreas principais em cada gráfico de ações Quando você está se familiarizando com gráficos de ações, há quatro áreas principais que você deve se familiarizar com: Identificação Seção X amp Y eixo Volume barras Time Frame Identificação Seção Na seção de identificação, as informações básicas sobre um Segurança. Isso inclui o nome da empresa, que troca é negociado, seu símbolo de negociação, ea data atual. Também será incluída a mudança de preço day8217s o preço de abertura, o day8217s alto e baixo, eo preço de fechamento. Quantas ações das ações foram negociadas em um período de tempo específico, ou volume, também serão incluídas na seção de identificação de um gráfico de ações, bem como a mudança de dia em relação ao preço de fechamento do dia de negociação anterior. Barras de Tempo e Volume O gráfico de ações também irá exibir o período de tempo que você está olhando para doze meses, seis meses, etc 8211 e é recomendável que você ajuste o prazo para se adequar ao seu estilo de negociação. Para uma estratégia de investimento de curto prazo, um gráfico de 3-6 meses é necessário, e um gráfico de 1-5 anos é necessário para um plano de longo prazo. Volume é muitas vezes citado por ser o coração do mercado de ações. Volume é um sinal principal de oferta e demanda. Quando você olha para as barras de volume você pode entender melhor o poder por trás das flutuações do preço das ações. Se um estoque está ganhando em volume pesado é consideravelmente mais apto a manter ganhos do que um estoque que está se movendo para cima em volume de luz. O eixo X e Y O eixo 8220X8221 é o componente inferior do gráfico, correndo horizontalmente e fluindo da esquerda para a direita. É o componente do gráfico que tem o período de tempo que você está olhando. No lado esquerdo é o passado eo direito é o frame atual do stock8217s. Você quer usar o passado como uma referência, no entanto, sempre comércio a partir do lado direito do gráfico. Você deve trocar o que você vê agora. O eixo 8220Y8221 está no lado direito do gráfico, rodando verticalmente e flui de cima para baixo. Esta parte do gráfico tem a ação de preço. Você pode gostar:
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