Opções Binárias Tempo Decadência

Opção de chamada binária Theta A opção de chamada binária Theta mede a mudança no preço de uma opção de chamada binária ao longo do tempo e é o gradiente da inclinação do perfil de preço das opções binárias em relação ao decadência do tempo. Esta seção sobre a opção de chamada binária theta, como com a opção theta de opção binária, está em duas partes: i. A primeira seção aborda a derivação da fórmula (que pode ser encontrada imediatamente acima do Resumo) dos primeiros princípios, além das opções de chamadas binárias theta em relação ao tempo de caducidade e volatilidade implícita, ii. Enquanto a segunda seção analisa o theta como refletido pela fórmula como uma ferramenta analítica útil, discute suas desvantagens e fornece uma teta prática alternativa, seguida pela fórmula. Opção de chamada binária Theta e Finta Theta A theta de qualquer opção é definida por: P preço da opção t tempo em anos para expirar P uma alteração no valor de P t uma alteração no valor de t N. B. A equação das opções de chamadas binárias theta pode ser encontrada na parte inferior da página. A Figura 1 mostra os perfis de preço da opção de chamada binária em diferentes horários de expiração. A Figura 2 mostra como, com sete preços subjacentes estáticos, as opções de chamada binária mudam de valor quando os dias até a expiração caem de 25 para 0, de modo que, de fato, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical nesse preço subjacente na Figura 1. Quando O preço subjacente é de 100,00, a opção é no dinheiro e a passagem do tempo não tem efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. Quando o preço subjacente está acima de 100,00, os perfis de preços em toda a inclinação para cima refletem um positivo Theta, enquanto que os perfis fora do dinheiro, ou seja, onde S lt 100,00, os perfis de preços todos inclinados significam uma teta negativa. Fig.1 Opções de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Tempo para expirar Fig.2 Opções de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Tempo de expiração O theta (conforme representado pela fórmula acima) mede o gradiente das encostas na Figura 2. Quando há mais de 20 dias para o decadência do preço de expiração (seja negativo ou positivo) é muito baixo à medida que o tempo passa, a teta aumenta em absoluto Valor com esse aumento dependente de quão perto do golpe o subjacente é. A Figura 3 é o perfil de preços S99.75 nos últimos 11 dias da sua vida útil. Os acordes foram adicionados centrados em torno de cinco dias para expirar, de modo que, por exemplo, a corda de cinco dias se estenda de 7,5 dias para 2,5 dias até a expiração. Uma vez que o perfil de preço está diminuindo exponencialmente, o gradiente dos acordes diminui quanto mais o comprimento do acorde. O gradiente da corda é definido por: Gradiente (P2 P1) (t2 t1) P2 Valor da chamada binária em t2 P1 Valor da chamada binária em t1 ie Gradiente (37.3446 16.9094) (9 1) 2.5544 Fig.3 Inclinação da Theta em 99.75 Além de aproximar os acordes de Theta conforme indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1. Os gradientes da corda de 5 dias e a corda de 2 dias são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1. Tabela 1 - De Gradiente de Chord para Call Theta À medida que a diferença de tempo se estreita (como refletido por t 5 e t 2), o gradiente tende para o theta de 1.5446 aos 5 dias para expirar, ou seja, onde t 0. O theta é, portanto, o primeiro diferencial do Valor justo de chamada binária em relação ao tempo de expiração e pode ser indicado matematicamente como: como t 0, dP dt, o que significa que, como t cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (theta) do perfil de preços da Figura 2 aos 5 dias. Opção de chamada binária Theta w. r.t. Tempo de expiração A Figura 1 ilustra 5.0 perfis de chamadas binárias de volatilidade implícita com a Figura 4, fornecendo as thetas associadas para os mesmos dias para expirar. Independentemente dos dias para expirar a theta quando o dinheiro sempre é zero. Quando fora do dinheiro, a chamada binária theta é sempre negativa (como com as opções de chamadas convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money as opções de chamadas binárias theta são positivas (ao contrário do dinheiro Opções de chamadas convencionais). Com dias suficientes para expirar (25 dias na Figura 4), a opção de chamada binária theta é quase plana em quase zero. À medida que o tempo passa, o valor máximo absoluto do theta aumenta com o pico e através do fechamento progressivo da greve. Isso pode ser explicado pelo caso em que há apenas 0,5 dias para expirar onde, a um preço subjacente de 99,90, a opção de chamada binária vale 29,4059, que é o valor que a opção diminuirá no próximo meio dia se o subjacente permanecer no 99,90. Fig.4 Opção de chamada binária The tetical thetatical w. r.t. Hora de expiração Embora, em 99.90 e 1 dia para expirar, a opção de chamada binária valha 35.0638 (5.6579 mais do que no meio dia para expirar) a chamada binária theta é menor, pois a theta é uma medida anual, não necessariamente prática . Opção de chamada binária Theta w. r.t. Volatilidade implícita As figuras 5 e 6 fornecem os perfis de preço de opções de chamadas binárias em uma variedade de volatilidades implícitas com o Theta de chamada binária associado. Como é habitual, a volatilidade implícita tem um efeito semelhante nos perfis de preços, mas existem algumas diferenças sutis entre os perfis theta de figuras binárias das Figs. 4 amp. 6. A teta absoluta absoluta na Figura 6 é bastante estável em torno de 2,43, independentemente da volatilidade implícita, embora a volatilidade implícita determine o quão perto do golpe do pico e da calha em theta. Fig. 5 Opções de chamada binária Preço perfis w. r.t. Volatilidade implícita Fig.6 Opção de chamada binária The tetical thetatical w. r.t. Volatilidade implícita Independentemente da volatilidade implícita, a chamada binária theta viaja através de zero pela razão agora familiar de que os binários em dinheiro têm um preço de 50, ou muito perto disso. Teta teórica e Theta prática da Figura 3 acima é (espero) aparentemente aparente que uma medida de tempo igual para trás proporciona um aumento no valor da opção de chamada que é menor do que a diminuição no valor da opção para um salto equivalente para o tempo, por exemplo, No prazo de 5 dias para expirar, o valor justo da opção de compra binária é 33.3357, então, usando o exemplo com t2, as opções de 6 dias e 4 dias valem, respectivamente, 34.6912 e 31.5315. Assim, do 6º dia para o 5º dia, a opção perde: Decadência de preços do dia 6 ao dia 5 (34,691233,3357) 1,3555 enquanto do 5º dia até o 4º dia a opção perde: Decadência de preços do dia 5 ao dia 4 (33,335731 .5315) 1.8042 A Tabela 2 apresenta o valor da opção nos dias que expiram de 7 a 0 com a diferença diária mais a teta teórica, é evidente que a decomposição real de um dia para o outro é maior que a teta teórica. O theta teórico da chamada theta nesta instância é derivado da fórmula de Eq (1) acima dividido por 365 (Eq (1) fornece uma taxa anual) e multiplicado por 100 (Eq (1) assume uma faixa binária de preço de opção entre 0 e 1, não 0 e 100). Tabela 2 - Opção de chamada binária Valor justo com dias associados decaimento e theta Isso requer a questão da eficácia da utilização da fórmula da Eq (1) quando não pode ser mais simples calcular a teta conforme calculado a partir da linha de Decadência de dias da Tabela 2. Não particularmente matematicamente elegante, mas há uma série de ajustes igualmente inelegantes feitos por profissionais do mercado para modelos matemáticos elegantes, para fazê-los funcionar, com a volatilidade sendo um dos mais óbvios. Para ser ainda mais profundo, o modelo financeiro CAPM depende de uma taxa de interesse livre de risco, tal como uma taxa de juros livre de risco. E se o FMI fosse rebaixado pela Moodys sobre os PIGS Figuras 7a-f, criando ilustrações gráficas da diferença entre theta teórica e theta prática, um termo que eu criei para simplesmente descrever a mudança real no preço de um dia para o outro. A Figura 7a mostra que, à medida que a decadência do preço da opção de chamada binária (positiva ou negativa) é insignificante, a teta teórica quase se sobrepõe à teta prática, especialmente quando a volatilidade implícita é baixa. Fig.7a Opção de chamada binária Theta, Amplificador teórico Prático, 25 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita Com 10 e 4 dias para expirar, a teta teórica gradualmente se torna mais imprecisa como medida da mudança de preço da opção real com a decadência real do tempo sendo absolutamente maior nos picos e depressões das opções de chamadas binárias Theta, mas tornando-se menor O subjacente se afasta da greve. Esse alisamento é o que pode ser esperado ao comparar as mudanças de preços reais da teta prática e as mudanças de preços nocionais retratadas pela teta teórica, que em si é uma taxa anualizada e, de fato, tem um mecanismo construído em média. As escalas da mão esquerda das Figuras 7a-c aumentam gradualmente em valor à medida que a teta aumenta ao longo do tempo. Fig. 7b Opção de chamada binária Theta, Amplificador teórico Prático, 10 dias para expirar w. r.t. Volatilidade Implícita Fig.7c Opção de Chamada Binária Theta, Amplificador Teórico Prático, 4 Dias para Expandir w. r.t. Volatilidade implícita Quando há um dia para expirar (Figura 7d), a subvalorização da decadência do tempo como gerada pela teta teórica é a mais pronunciada, porque neste ponto, a teta prática é de fato a opção de chamada binária premium quando fora da - money e 100 menos a opção de compra binária premium quando in-the-money. Fig.7d Opção de chamada binária Theta, Amplificador teórico Prático, 1 dia para expirar w. r.t. Volatilidade Implícita Finalmente, as Figuras 7e amp 7f ilustram a teta teórica absoluta aumentando agressivamente enquanto a teta prática absoluta agora está caindo, a última devido ao menor prêmio da opção. Fig.7e Opção de chamada binária Theta, Amplificador teórico Prático, 0,4 dias para expirar w. r.t. Volatilidade Implícita Fig.7f Opção de Chamada Binária Theta, Amplificador Teórico Prático, 0.1-Days to Expiry w. r.t. Volatilidade Implícita As escalas das Figuras 7e amp 7f são dignas de nota, em particular a Fig. 7f, onde a teta teórica agora sobe acima de 100, o que é um conceito interessante, uma vez que o alcance máximo da opção de chamada binária é limitado a 100 Pontos de nota são: 1 ) Considerando que as opções convencionais de opção de chamada são sempre negativas, pois o valor do tempo sempre é positivo, o valor do tempo com as opções de chamadas binárias pode ser positivo ou negativo dependendo se eles estão dentro ou fora do dinheiro. 2) Considerando que, com as opções convencionais de chamadas, Theta está sempre no seu valor absoluto mais alto quando no dinheiro, as opções de chamadas binárias são quando o dinheiro sempre é zero. 3) As opções de chamadas binárias fora do dinheiro têm uma teta negativa ou zero, as opções de chamadas binárias no dinheiro têm uma teta zero ou positiva. 4) Usando Eq (1) para calcular theta pode gerar theta em excesso de 100. N. B. (I) O theta gerado pela equação acima é um número anualizado, então deve-se exigir uma teta diária como uma aproximação, então o theta deve ser dividido por 365. (ii) Esta fórmula é baseada em preços de opção de chamada binária que variam entre 0 e 1. Se for necessário um theta para preços de opção de chamada binária que variam entre 0 e 100, então o theta deve ser multiplicado por 100. Se theta é representado apenas pelos resultados da Eq (1), então é uma ferramenta útil para estabelecer Decadência do tempo diário se dividido por 365 mais, há tempo suficiente para expirar. Mas, com o tempo de expiração, essa teta teórica torna-se cada vez mais imprecisa como uma ferramenta para prever a mudança de preço da opção binária ao longo do tempo. O delta pode ser protegido ao negociar o subjacente até que o próprio tempo se torne uma entidade negociável (um futuro), o hedge theta só pode ser alcançado através da negociação de outras opções. Tal como acontece com os deltas, à medida que a expiração se aproxima, Theta pode atingir números ludicrously altos, de modo que sempre se deve observar o princípio: Cuidado com os gregos com números de análise tolos (como sempre). Como trocar volatilidade usando opções binárias - Patrocinado por Nadex As opções binárias são semelhantes ao clássico Opções com algumas pequenas nuances, mas os componentes utilizados para o preço das opções são o mesmo mercado subjacente, greve (K), volatilidade e tempo. Embora esses componentes sejam todos importantes e tenham influências nos preços, vamos nos concentrar nas oportunidades de curto prazo com a volatilidade da negociação usando opções binárias. O preço de uma opção binária é, na verdade, o consenso dos mercados de que haverá um resultado específico em um momento específico. Por exemplo, pode ser que o SampP 500 seja superior a 1650 às 14 horas do dia seguinte. Se a greve binária for em ou ao redor do preço de mercado subjacente real, neste caso, o contrato de futuros E-mini SampP 500, então o preço binário será de cerca de 50. O binário no vencimento vale 100 por contrato, de modo que esse cenário não é binário O partido (comprador ou vendedor) tem uma vantagem imediata, por isso tem um preço de cerca de metade do valor do contrato. Existem dois tipos de volatilidade, histórica e implícita. Histórico é simplesmente como o preço do ativo subjacente mudou no passado durante um determinado período de tempo. A volatilidade implícita é como o mercado atualmente espera que o recurso seja realizado no futuro. A volatilidade histórica tem uma forte tendência para reverter para a média, de modo que um comerciante prudente sempre está ciente de qual a volatilidade histórica e o que a volatilidade implícita está prevendo. Vender VolatilityRange Trading Se você acredita que o mercado subjacente estará estagnado e permanecerá dentro de um determinado intervalo, então, usar binários pode ser útil para capitalizar sua visão. As greves binárias que você consideraria são binários do ITM, o que significaria que seu custo inicial é uma parcela maior do pagamento máximo de expiração de 100. (Você está pagando pela vantagem imediata) Usando esta estratégia, você pode comprar ou vender o ataque binário diretamente no dinheiro (ITM) ou você pode criar um comércio combinado onde ambas as pernas seriam ITM. Vejamos um exemplo em que temos um binário de ouro com o mercado subjacente atualmente comercializado em 1301.10. Você acredita que o mercado de ouro permanecerá estagnado para um pouco mais lento durante as próximas 1 horas antes do vencimento do contrato binário. Existem muitas opções de ataque listadas no Nadex para escolher, mas estamos nos concentrando na greve 1300.0 e 1303.0, que terá um retorno melhor em comparação com se escolhemos greves com uma largura maior. Usando essa estratégia, a largura da greve mais larga aumenta a probabilidade de um resultado favorável no vencimento, mas também aumenta o custo inicial, reduzindo assim o ROI quando comparado a uma faixa mais restrita. Estamos comprando o binário com menor greve e vendendo o binário com a maior greve e antecipando o mercado subjacente para permanecer dentro desse intervalo. Combo Trade for Selling Volatility Compre 1 - Gold (Jun) gt 1300.0 a 75 Preço inicial: 75 contrato Se o subjacente termina acima da greve 1300.0, o lucro líquido seria de 25 contratos Vender 1 - Ouro (Jun) gt 1303.0 a 26.5 Custo inicial : 73.50 contrato (100 26.5 preço de negociação) Se o subjacente terminar em ou abaixo da greve 1303.0, o lucro líquido seria 26.50 contrato Custo combinado 75 73.50 148.50 Ouro expira acima de 1303.0 Ouro (Jun) gt 1300.0 vale 100 contratos Ouro (Jun) Gt 1303.0 vale 0 contrato Perda líquida no vencimento lt48.50gt Ouro expira abaixo 1300.0 Ouro (Jun) gt 1300.0 vale 0 contrato Ouro (Jun) gt 1303.0 vale 100 contrato Perda líquida no vencimento lt48.50gt Ouro expira entre 1300.0 - 1303.0 Ouro (junho) gt 1300.0 vale 100 contratos Ouro (junho) gt 1303,0 vale 100 contratos Lucro líquido no vencimento 51,50 exemplos acima não incluem taxas de câmbio Potencialmente, se o mercado permanece plano e finalize dentro das duas greves, você receberá um dou O pagamento estável mas uma perna binária sempre terminará no dinheiro no vencimento. A idéia é que seu binário já está no dinheiro, então você quer que o binário expire o mais rápido possível, na verdade, com o tempo de decadência do binário funciona em seu favor para as opções de ITM. Se você acredita que o mercado subjacente será volátil e talvez seja cauteloso de negociação devido ao risco antecipado percebido, então usar binários pode ser uma ferramenta útil para capitalizar sua visão. As greves binárias que você consideraria são binários OTM, o que significa que seu custo inicial é uma parcela muito menor do pagamento máximo de expiração de 100. (Você está entrando em uma desvantagem refletindo um menor custo de entrada) Usando essa estratégia, você pode comprar ou vender o ataque binário diretamente (comércio direcional) que está fora do dinheiro (OTM) ou você pode criar um comércio combinado onde Ambas as pernas seriam OTM. Vejamos um exemplo em que temos o binário USDJPY com o mercado subjacente atualmente comercializado em 102.24 que expira em 8 12 horas. O mercado das bonecas tem estado em uma estreita faixa de negociação por algum tempo e de nossa análise técnica, estamos antecipando uma grande jogada no dollaryen. Na verdade, você acredita que um grande movimento é iminente, mas não pode colocar seu dedo direcionalmente. Uma estratégia que você pode usar para capitalizar esse cenário de mercado é comprar grandes ataques binários e vender as baixas greves dos binários. Você está tomando posições com custos de entrada baratos, mas se beneficia se o movimento do mercado subjacente antecipado vem com um maior pagamento em porcentagem. Mais uma vez, há muitas opções de ataque listadas no Nadex para escolher, mas estamos nos concentrando nas greves de 102.60 e 102.00 que são apresentadas abaixo. Combo Trade for Buying Volatility Compre 1 USDJPY gt 102.60 às 7.50 Custo inicial: 7.50 contrato Se o subjacente termina acima da greve 102.60, o lucro líquido seria de 92.50 contrato Vender 1 - USDJPY gt 102.00 a 83.50 Custo inicial: 16.50 contrato (100 83.50 comércio Preço) Se o subjacente terminar em ou abaixo da greve de 102.00, o lucro líquido seria de 83.50 contrato Custo combinado 7.50 16.50 24.00 USDJPY Expira acima 102.60 USDJPY gt 102.60 vale 100 contrato USDJPY gt 102.00 vale 0 contrato Lucro líquido no vencimento 76.00 USDJPY expira Abaixo de 102.00 USDJPY gt 102.60 vale 0 contrato USDJPY gt 102.00 vale 100 contrato Lucro líquido no vencimento 76.00 USDJPY Expira entre 102.00 - 102.60 USDJPY gt 102.60 vale 0 contrato USDJPY gt 102.00 vale 0 contrato Perda líquida no vencimento lt24.00gt Futuros, As opções e a negociação de swaps envolvem riscos e podem não ser apropriadas para todos os investidores. Opções binárias Gregos O preço justo das opções pode ser teoricamente calculado Usando uma equação matemática, que é comumente referido como o modelo Black-Scholes (BSM). As variáveis ​​no BSM são representadas pelos alfabetos gregos. Assim, as variáveis ​​são chamadas como gregos de opções. Ao monitorar as mudanças no valor da opção Gregos, um comerciante pode calcular as mudanças no valor de um contrato de opção. Coletivamente, existem cinco opções de gregos, que medem a sensibilidade ao preço de um contrato de opções em relação a quatro fatores diferentes: Mudanças no preço do subjacente Taxa de juros Volatilidade Decadência do tempo Os cinco gregos da opção, que um comerciante de opções binárias deve obrigatoriamente Familiarizados, são os seguintes: Delta, que é considerado a variável mais importante entre os gregos da opção, representa uma sensibilidade das opções às mudanças no preço de um ativo subjacente. Por outras palavras, a Delta ou a taxa de cobertura refletem a quantidade de variação no preço de uma opção por uma 1 mudança no preço de um ativo subjacente. Representado pelo símbolo grego, o Delta pode ter valores positivos e negativos. O valor Delta não permanece fixo e muda como uma função de outras variáveis. Se o preço de um subjacente suba, o preço de uma opção de chamada também aumentará (assumindo mudanças insignificantes em outras variáveis). Por exemplo, se o preço de uma ação for 10 e as opções, o valor Delta é 0,7, em seguida, para cada aumento de dólar no preço do ativo subjacente, o preço da chamada aumentará 0,70. Por outro lado, por cada redução de dólar no preço do ativo, o preço da chamada diminuirá em 0,70. Por outro lado, considerando o mesmo exemplo discutido acima, um aumento de dólar no preço de um ativo subjacente resultará em uma diminuição no preço de uma opção de venda em 0,70 e vice-versa. Agora, considere as opções binárias, que é uma derivada matemática das opções de baunilha. Logicamente, no início de uma troca, uma ligação binária ou colocada mais próxima do preço subjacente terá o Delta mais alto. O valor Delta de uma opção binária pode atingir um momento infinito antes da expiração, levando assim a um lucro do comércio. O valor Delta para chamadas binárias é sempre positivo enquanto o valor Delta para posições binárias é sempre negativo. Anteriormente, neste artigo, mencionamos que a Delta é um número dinâmico, que sofre mudanças ao mesmo tempo que as mudanças no preço de uma ação. A taxa em que o valor de Delta irá mudar para uma 1 mudança no preço de um estoque é chamado de gama. Assim, pode-se inferir que as opções com alta gama responderão mais rapidamente às mudanças no preço do ativo subjacente. Consideremos que uma opção de chamada possui um Delta de 0,40. Então, quando o preço do subjacente aumenta em 1, o preço da chamada aumentaria em 0,40. No entanto, uma vez que o preço das opções aumenta em 0,40, o valor Delta não é mais de 0,40. Isso ocorre porque a opção de compra seria um pouco mais profunda no dinheiro. Assim, o Delta se aproximará de 1,0. Vamos assumir que o Delta agora é 0.60. A alteração no valor Delta, que é 0,20 (0,6082110.40), para uma 1 alteração no preço do ativo subjacente é o valor da gama para o contrato de opções fornecido. O Delta não pode exceder 1,0 como mencionado anteriormente. Assim, Gamma diminuirá (se tornará negativo) à medida que a opção vai mais fundo no dinheiro. Gamma, representada pelo alfabeto grego, desempenha um papel importante na mudança de Delta quando uma opção de chamada de chamada binária se aproxima do preço-alvo. O Gamma aumenta bruscamente quando uma opção binária se aproxima ou cruza o alvo. Em suma, Gamma atua como um indicador para o valor futuro do Delta. Assim, é uma ferramenta útil para hedging. Theta, comumente designado por "decadência do tempo", provavelmente seria o jargão mais discutido por analistas técnicos. Theta, representada pela carta grega, refere-se ao montante pelo qual o preço de uma opção de compra ou venda diminuirá correspondente a uma mudança de um dia no prazo de validade de um contrato de opção. O valor de uma opção de chamada ou colocação diminui à medida que cada minuto passa. Isso significa que, mesmo que o preço subjacente de um ativo não mude, ainda assim, uma opção de compra ou venda perderá seu valor total no momento do caducidade. O fator Theta é uma obrigação a considerar ao negociar opções de baunilha. No caso de opções binárias, desde que o preço permaneça acima do preço da chamada ou abaixo do preço de colocação, o comércio resultará em lucro. Sendo assim, o valor de um comércio de chamadas em binário aumenta teoricamente com a aproximação do tempo de expiração. As opções convencionais de callput, por outro lado, perderão seu valor de tempo e trocarão em seu valor intrínseco. Existem alguns corretores binários que permitem que os comerciantes saem antes do prazo de validade. Nesses casos, a porcentagem de pagamento (quando o comércio for no dinheiro) geralmente aumentará à medida que a expiração se aproximar. Essa facilidade de lucro é compatível com a discussão acima. É um fato bem conhecido que a volatilidade implícita de nenhum dos ativos negociados nos mercados financeiros é similar. Além disso, a volatilidade implícita de qualquer bem dado não permanece constante. Uma mudança na volatilidade implícita de uma segurança causaria uma mudança, menor ou maior, no preço de uma opção de chamada ou venda. Assim, a Vega refere-se ao quantum de mudança visto no preço de uma opção de compra ou venda para uma única mudança de ponto na volatilidade implícita do ativo subjacente. Geralmente, um aumento na volatilidade implícita resulta em um aumento no valor das opções. A razão é que uma maior volatilidade exige um aumento na faixa de movimento potencial de preços de um ativo subjacente. Deve-se notar que uma opção de chamada ou opção com prazo de validade de um ano pode ter um valor Vega até mesmo até 0,20. A volatilidade é um inimigo para um comerciante de opções binárias, no sentido de que pode transformar um comércio rentável (no dinheiro) em uma perda (fora do dinheiro) no momento do vencimento. Assim, podemos argumentar que o Vega elevado não é preferível para um comerciante de opções binárias. As taxas de juros têm um impacto no preço das opções de compra e venda. A mudança no preço das opções de compra e venda para uma mudança de um ponto na taxa de juros é representada pela variável Rho. Os jogadores de opções de baunilha a curto prazo não serão afetados pelo valor de Rho. Assim, os analistas raramente falam sobre isso. Somente aqueles comerciantes que trocam opções de longo prazo, como LEAPS, são afetados por Rho ou o custo de transportar. Naturalmente, pode-se entender que Rho, representado pelo alfabeto grego, é insignificante para um comerciante de opções binárias, uma vez que a maioria das operações de opção binária tem prazo de expiração relativamente curto e nenhum custo de carregamento é cobrado depois de entrar em um comércio. Ao gerenciar os valores Delta, Gamma e Theta de forma eficiente, um comerciante não pode apenas selecionar negócios adequadamente, mas também conseguir um risco desejado para recompensar a proporção. Além disso, o conhecimento de opções de gregos permitiria que um comerciante criasse estratégias de inter-mercado altamente benéficas a longo prazo. Leia mais artigos sobre Educação.